Ο Όμιλος Evergrande μόλις έχασε ακόμη μία πληρωμή ομολόγων, θέτοντας περαιτέρω αμφιβολίες για το μέλλον του γιγαντιαίου κατασκευαστή ακινήτων στο επίκεντρο της κρίσης ακινήτων στην Κίνα.
Από την Laura He/CNN Business
Η Hengda Real Estate, η ναυαρχίδα της Evergrande στην ηπειρωτική Κίνα, έχασε τις πληρωμές κεφαλαίου και τόκων τη Δευτέρα για ένα ομόλογο 4 δισεκατομμυρίων γιουάν (547 εκατομμύρια δολάρια), ανέφερε η εταιρεία σε κατάθεση στο Χρηματιστήριο της Shenzhen.
Η Evergrande, η οποία είχε συνολικές υποχρεώσεις 328 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη Ιουνίου, αθέτησε για πρώτη φορά το χρέος της το 2021, πυροδοτώντας μια κρίση που συνεχίζει να επιβαρύνει τον τεράστιο τομέα ακινήτων της Κίνας.
Η είδηση ότι έμεινε πίσω σε άλλη μια πληρωμή τάραξε τους επενδυτές, οι οποίοι είχαν ήδη ανησυχήσει για την τύχη του γίγαντα ακινήτων αφού είχε προειδοποιήσει την Κυριακή ότι οι προσπάθειες αναδιάρθρωσης του χρέους του ήταν προβληματικές εξαιτίας μιας ρυθμιστικής έρευνας για τη Hengda.
Αυτή η προειδοποίηση, η οποία ήρθε μετά την αποκάλυψη μιας ξεχωριστής έρευνας στη σκιώδη τραπεζική της μονάδα, έθεσε ερωτήματα σχετικά με το εάν ο γίγαντας ακινήτων μπορεί να ολοκληρώσει την αναδιάρθρωση χρέους πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων που παρακολουθούν στενά οι παγκόσμιοι επενδυτές.
Οι μετοχές της Evergrande έκλεισαν χαμηλότερα κατά 7% την Τρίτη, μετά από βουτιά 22% τη Δευτέρα. Και άλλοι κατασκευαστές όμως υπέστησαν ζημιές. Η Sunac China βυθίστηκε περισσότερο από 6%. Η Country Garden σημείωσε πτώση 4,2%.
Ο δείκτης αναφοράς Hang Seng (HSI) του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε κατά 1,5%, κλείνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 10 μηνών.
Εάν η αναδιάρθρωση αποτύχει και η Evergrande δεν καταφέρει να συνάψει νέα συμφωνία με τους υπεράκτιους πιστωτές της, θα μπορούσε να αντιμετωπίσει μια ρευστοποίηση, όπου τα περιουσιακά της στοιχεία θα πωληθούν και θα σταματήσει να λειτουργεί.
Μια άτακτη κατάρρευση της εταιρείας, η οποία ήταν στο παρελθόν η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία ανάπτυξης της Κίνας, θα έβλαπτε περαιτέρω την ευρύτερη οικονομία, η οποία βασιζόταν στην αγορά ακινήτων για να στηρίξει την ανάπτυξη της εδώ και δεκαετίες.
Η βιομηχανία ακινήτων της Κίνας αντιπροσώπευε κάποτε το 30% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος της χώρας.
«Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την αγορά ακινήτων της Κίνας, εάν μπορεί να σταθεροποιηθεί σύντομα και τις επιπτώσεις [της] για την παγκόσμια ζήτηση και τις τιμές των εμπορευμάτων», δήλωσε στο CNN ο Tao Wang, επικεφαλής οικονομολόγος της Κίνας και επικεφαλής της Asia Economics της UBS.
Ο ίδιος είπε ότι τα υπεράκτια ομόλογα σε δολάρια των Κινέζων κατασκευαστών διαπραγματεύονται σε «πολύ ταλαιπωρημένα» επίπεδα, δεδομένης της αθέτησης υποχρεώσεων αρκετών από αυτούς και εξαιτίας της συνεχιζόμενης ύφεσης στον κλάδο.
Οι ανησυχίες για την οικονομική σταθερότητα της Κίνας έχουν επανέλθει στην επιφάνεια, λόγω της εντεινόμενης χρηματοπιστωτικής κρίσης στην Evergrande, δήλωσε ο Stephen Innes, διευθύνων εταίρος της SPI Asset Management. «Έχει αναζωπυρώσει τις ανησυχίες ότι ο στεγαστικός τομέας της χώρας εξακολουθεί να επιδεινώνεται αντί να δείχνει σημάδια βελτίωσης και ότι οι κίνδυνοι χρηματοπιστωτικής σταθερότητας αυξάνονται», είπε.
Οι ρωγμές έχουν ήδη αρχίσει να φαίνονται.
Η Zhongrong Trust, η οποία είχε επενδύσει περισσότερα από 9 δισεκατομμύρια δολάρια στον τομέα των ακινήτων για εταιρικούς πελάτες και πλούσιους ιδιώτες μέχρι το τέλος του 2022, έχασε τις πληρωμές προς τους επενδυτές της τον περασμένο μήνα, προκαλώντας πρωτοφανείς διαμαρτυρίες. Το περιστατικό υπογραμμίζει το πώς η παρατεταμένη ύφεση της ακίνητης περιουσίας της Κίνας μπορεί να μεταδοθεί στον χρηματοπιστωτικό κλάδο των τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, υπάρχει μια αυξανόμενη αίσθηση ανησυχίας σχετικά με το εάν οι αρχές της Κίνας λαμβάνουν επαρκή μέτρα για να στηρίξουν τη συνολική οικονομία, είπε ο Innes.
Οι προτεραιότητες της κινεζικής κυβέρνησης έχουν μετατοπιστεί από την απλή επιδίωξη της οικονομικής ανάπτυξης στην επίτευξη τεχνολογικής αυτάρκειας και τη διατήρηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, πρόσθεσε. «Αυτό το εξελισσόμενο σύνολο προτεραιοτήτων αναγκάζει τις κινεζικές αρχές σε μια πιο περίπλοκη και λεπτή πράξη εξισορρόπησης», πρόσθεσε.
Την Κυριακή, η Evergrande εξέπληξε τους επενδυτές με μια ανακοίνωση ότι δεν ήταν σε θέση να εκδώσει νέα ομόλογα λόγω της έρευνας για τη Hengda. Η ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών της Κίνας ξεκίνησε την έρευνά της τον περασμένο μήνα για τις ύποπτες παραβιάσεις της θυγατρικής των απαιτήσεων για αποκάλυψη πληροφοριών στους επενδυτές, ανέφερε η εταιρεία.
Η ανακοίνωση της Κυριακής ήρθε λίγες μέρες αφότου η Evergrande ακύρωσε βασικές συναντήσεις με τους πιστωτές για την αναδιάρθρωση του υπεράκτιου χρέους της, επικαλούμενη τις απογοητευτικές πωλήσεις ακινήτων τους τελευταίους μήνες. Νωρίτερα αυτό το μήνα, η κινεζική αστυνομία συνέλαβε μέλη προσωπικού στη μονάδα διαχείρισης περιουσίας της Evergrande, αφού δεν κατάφερε να αποπληρώσει τους επενδυτές. Ήταν η πρώτη ποινική έρευνα που ξεκίνησε κατά της Evergrande από τότε που χτυπήθηκε από την κρίση χρέους πριν από σχεδόν δύο χρόνια.
* Οι Mengchen Zhang και Marc Stewart συνέβαλαν στο ρεπορτάζ.