Οι μεγαλύτερες τράπεζες της Αμερικής βρίσκονται σε καλή θέση για να επιβιώσουν από μια σοβαρή ύφεση, ενώ συνεχίζουν να δανείζουν νοικοκυριά και επιχειρήσεις, δήλωσε την Τετάρτη η Federal Reserve στο ετήσιο τεστ ανθεκτικότητας των τραπεζών, που συνήθως αναφέρεται ως τεστ αντοχής. Ωστόσο, οι τράπεζες θα μπορούσαν να υποστούν μεγαλύτερες απώλειες, εάν επέλθει σημαντική οικονομική ύφεση σήμερα σε σχέση με ένα χρόνο πριν.
Ως αποτέλεσμα της τραπεζικής κρίσης που πυροδότησε τη Μεγάλη Ύφεση, η Fed διενεργεί τεστ αντοχής για να παρακολουθεί και να αποκαλύπτει πιθανές ενδείξεις αδυναμιών στο αμερικανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Οι έλεγχοι έχουν αποκτήσει ένα επιπλέον επίπεδο σημασίας μετά την κατάρρευση τριών αμερικανικών τραπεζών που προκάλεσε σοκ στο τραπεζικό σύστημα πέρυσι.
Οι 31 τράπεζες που κλήθηκαν να υποβληθούν στο τεστ θα έχαναν 685 δισεκατομμύρια δολάρια. Πρόκειται για μια αύξηση 144 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με τα αποτελέσματα των τεστ αντοχής του περασμένου έτους. Ωστόσο, λιγότερες τράπεζες δοκιμάστηκαν πέρυσι.
Ο αντιπρόεδρος της Fed για την εποπτεία, Michael Barr, απέδωσε τις υψηλότερες συλλογικές ζημίες στο γεγονός ότι οι τράπεζες έχουν αναλάβει περισσότερους κινδύνους, ενώ έχουν υψηλότερα έξοδα. Το περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων στο οποίο βρισκόμαστε αυτή τη στιγμή στις ΗΠΑ έχει κάνει πιο επικίνδυνο και πιο δαπανηρό για τις τράπεζες να χορηγούν δάνεια, γεγονός που μπορεί να μειώνει την κερδοφορία τους.
Ένας τομέας που επιβάρυνε περισσότερο τις τράπεζες σε σύγκριση με πέρυσι είναι το χρέος των πιστωτικών καρτών, το οποίο πρόσφατα έφτασε σε υψηλά ρεκόρ. Επιπλέον, ένα υψηλότερο ποσοστό ατόμων κάνει καθυστερημένες πληρωμές. Και τα δύο έχουν ως αποτέλεσμα υψηλότερες προβλεπόμενες απώλειες στις πιστωτικές κάρτες. Ταυτόχρονα, τα έσοδα των τραπεζών από προμήθειες ήταν χαμηλότερα, δίνοντάς τους λιγότερο απόθεμα ασφαλείας για να απορροφήσουν αυτές τις ζημίες.
«Ο στόχος της δοκιμής μας είναι να βοηθήσουμε στο να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες έχουν αρκετά κεφάλαια για να απορροφήσουν τις ζημίες σε ένα εξαιρετικά αγχωτικό σενάριο. Αυτό το τεστ δείχνει ότι το κάνουν», είπε ο Barr.
Ενώ όλες οι τράπεζες πέρασαν τα τεστ, η απόδοσή τους διέφερε σημαντικά στο σενάριο μιας σοβαρής ύφεσης.
Η Discover Financial Services υπέστη το μεγαλύτερο ποσοστό ζημιών από δάνεια, 18,7%, ακολουθούμενο από το ποσοστό απώλειας δανείων της Capital One 16,5%. Νωρίτερα φέτος, η Capital One ανακοίνωσε τα σχέδιά της να εξαγοράσει την Discover. Η εξαγορά δεν έχει οριστικοποιηθεί και υπόκειται σε έγκριση από τη Fed και το Γραφείο του Ελεγκτή του Νομίσματος, που πρόκειται να πραγματοποιήσουν κοινή συνεδρίαση σχετικά με την προτεινόμενη εξαγορά τον επόμενο μήνα.
Η απόδοση της Discover και της Capital One στις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων πιθανότατα θα αναγκάσει τις ρυθμιστικές αρχές να εξετάσουν ακόμη πιο προσεκτικά τα οικονομικά τους στοιχεία, τουλάχιστον. Οι μετοχές και των δύο υποχώρησαν στις συναλλαγές μετά το πέρας του ωραρίου λειτουργίας μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress test.
Αντίθετα, η Charles Schwab υπέστη το μικρότερο ποσοστό ζημιών από δάνεια, 1,3%. Η μετοχή της κινήθηκε ελαφρώς υψηλότερα μετά τα αποτελέσματα των stress test.