H Berkshire Hathaway, ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων με επικεφαλής τον Warren E. Buffett, επέκτεινε την υποχώρησή της από τις μετοχές το τρίτο τρίμηνο, μειώνοντας τις συμμετοχές της στην Apple και την Bank of America και αυξάνοντας τα μετρητά της στα 325,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Berkshire ανέφερε επίσης το Σάββατο μείωση 6% στα τριμηνιαία λειτουργικά κέρδη, κυρίως ως αποτέλεσμα των υψηλότερων υποχρεώσεων για τις ασφαλιστικές της εταιρείες, συμπεριλαμβανομένου του τυφώνα Helene, και των συναλλαγματικών ζημιών από την ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου.
Αυτά τα κόστη αντιστάθμισαν τη βελτιωμένη κερδοφορία στην εταιρεία ασφάλισης αυτοκινήτων Geico, όπου οι αξιώσεις και τα έξοδα ατυχημάτων μειώθηκαν. Τα κέρδη αυξήθηκαν επίσης στον σιδηρόδρομο BNSF, ο οποίος απέστειλε περισσότερα καταναλωτικά αγαθά, και στην Berkshire Hathaway Energy, όπου τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν.
Στην τριμηνιαία έκθεσή της, η Berkshire ανέφερε ότι πούλησε περίπου 100 εκατομμύρια μετοχές της Apple, ή το 25%, το καλοκαίρι, καταλήγοντας σε περίπου 300 εκατομμύρια μετοχές. Πλέον έχει πουλήσει περισσότερες από 600 εκατομμύρια μετοχές της Apple φέτος. Ακόμη και έτσι όμως, η Berkshire εξακολουθεί να είναι ένας από τους μεγαλύτερους μετόχους της Apple, με θέση αξίας σχεδόν 67 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα σημερινά επίπεδα.
Οι πωλήσεις αντιπροσωπεύουν ένα μεγάλο μέρος των μετοχών των 36,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων μετοχών της Bank of America, που πούλησε η Berkshire το τρίμηνο.
Ο Buffett ανέφερε τον Μάιο ότι περίμενε πως η Apple θα παραμείνει η μεγαλύτερη μετοχική επένδυση της Berkshire, αλλά πως οι πωλήσεις είχαν νόημα επειδή ο ομοσπονδιακός φορολογικός συντελεστής 21% στα κέρδη κεφαλαίου ήταν πιθανό να αυξηθεί.
Η Berkshire αγόρασε μόλις 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια μετοχών το τρίμηνο, το όγδοο συνεχόμενο, ως καθαρός πωλητής μετοχών. Επίσης, δεν εξαγόρασε καμία δική της μετοχή, υποδηλώνοντας ότι ο Buffett δεν θεωρεί ούτε τις μετοχές της εταιρείας του ως καλό deal.
Τα λειτουργικά κέρδη από τις δεκάδες επιχειρήσεις της Berkshire μειώθηκαν στα 10,09 δισεκατομμύρια δολάρια, από 10,76 δισεκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα κέρδη της ασφαλιστικής αναδοχής μειώθηκαν κατά 69%, πληγωμένα από τις αυξανόμενες απαιτήσεις, τις ζημίες 565 εκατομμυρίων δολαρίων από τον τυφώνα Helene και τον δικαστικό διακανονισμό πτώχευσης που σχετίζεται με τον ανενεργό προμηθευτή ταλκ Whittaker Clark & Daniels. Το κόστος υπεραντιστάθμισε έναν σχεδόν διπλασιασμό των κερδών αναδοχής στη Geico. Η Berkshire προέβλεψε επίσης απώλειες 1,3 έως 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων προ φόρων το τέταρτο τρίμηνο από τον τυφώνα Milton, που έπληξε τη Φλόριντα τον Οκτώβριο.
Τα καθαρά έσοδα για την Berkshire ανήλθαν σε 26,25 δισεκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με την απώλεια 12,77 δισεκατομμυρίων δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα, όταν η πτώση των τιμών των μετοχών μείωσε την αξία των επενδύσεων της Berkshire.
Ο Buffett είπε ότι τα λειτουργικά αποτελέσματα αντικατοπτρίζουν καλύτερα την απόδοση της Berkshire. Οι λογιστικοί κανόνες απαιτούν από την Berkshire να αναφέρει τα μη πραγματοποιηθέντα επενδυτικά κέρδη και ζημίες όταν αναφέρει τα καθαρά έσοδα, προσθέτοντας αστάθεια που ο Buffett συμβουλεύει τους επενδυτές να αγνοήσουν.
Ο 94χρονος ηγείται της Berkshire από το 1965 και αναμένεται να μεταφέρει τελικά την ηγεσία στον αντιπρόεδρο της Berkshire, Greg Abel, 62 ετών.
Η Berkshire, με έδρα την Ομάχα, κατέχει και εκμεταλλεύεται μια σειρά από επιχειρήσεις, όπως η Berkshire Hathaway Energy, πολλές βιομηχανικές και κατασκευαστικές εταιρείες, μια μεγάλη μεσιτεία ακινήτων και επιχειρήσεις λιανικής όπως η Dairy Queen, η See’s Candies και η Fruit of the Loom.