fbpx

Αμερικανικές Εκλογές 2020 |ETF’s και Τραμπ – Μπάιντεν

Sharing is caring!

Αμερικανικές Εκλογές 2020 |Τα στοιχήματα των ETF's σε Τραμπ και Μπάιντεν

Η εκλογική αναμέτρηση της Τρίτης ανάμεσα στον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ και τον πρώην Αντιπρόεδρο Τζο Μπάιντεν θα μπορούσε να έχει δραματικά αποτελέσματα για διαφορετικούς κλάδους και μετοχές, και οι επενδυτές έχουν αφιερώσει μήνες στη προσπάθεια να εντοπίσουν πιθανούς κερδισμένους και χαμένους.

(σ.σ de-facto EΤF (Exchange-traded fund) : Ένα χρηματιστηριακό ταμείο είναι ένας τύπος επενδυτικού ταμείου και ένα χρηματιστήριο προϊόν, δηλαδή διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Τα ETF είναι παρόμοια με πολλούς τρόπους με τα αμοιβαία κεφάλαια, εκτός από το ότι τα ETF αγοράζονται και πωλούνται όλη την ημέρα στα χρηματιστήρια.

Μια ομάδα μετοχών που θεωρείται ότι ωφελούνται από τις πολιτικές του Δημοκρατικού Μπάιντεν ξεπέρασαν σε απόδοση τις μετοχές που θεωρείται ότι ωφελούνται από τον Ρεπουμπλικανό Τραμπ. Σε μια περίοδο δύο μηνών που τελείωσε την Τετάρτη, ένα «πορτοφόλιο Μπάιντεν που δημιούργησε ο επικεφαλής του τμήματος στρατηγικής αμερικανικών μετοχών της JP Morgan Ντουμπράβκο Λάκος, σημείωσε άνοδο 4,5%, έναντι πτώσης 16% που σημείωσε ένα «πορτοφόλιο Τραμπ».

Οι μετοχές που ενδεχομένως θα ταίριαζαν περισσότερο σε ένα πορτοφόλιο Μπάιντεν ή ένα πορτοφόλιο Τραμπ είναι οι εξής:

Πορτοφόλιο Μπάιντεν

Εναλλακτικές πηγές ενέργειας: Μια ισχυρή ώθηση στην «πράσινη ενέργεια» που αναμένεται υπό μια προεδρία Μπάιντεν θα στήριζε τις μετοχές των εταιρειών στον κλάδο των εναλλακτικών πηγών ενέργειας. Οι μετοχές του κλάδου έχουν ήδη σημειώσει μεγάλη άνοδο από την προσδοκία ενός καλού εκλογικού αποτελέσματος για τον Μπάιντεν και τους Δημοκρατικούς την Τρίτη. Η Invesco Solar ETF TAN.P σημείωσε άνοδο 40% από περίπου τα μέσα Σεπτεμβρίου ως τα μέσα Οκτωβρίου, αλλά σημείωσε κάμψη πιο πρόσφατα.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: Invesco Solar ETF TAN.P, iShares Global Clean Energy ETF CLN.O.

Υποδομές: Μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών «θα σήμαινε πιθανότατα ένα μεγάλο κονδύλι για τις υποδομές το οποίο θα έμπαινε στην πρώτη γραμμή της επανεκίνησης της αμερικανικής οικονομίας», αναφέρει η Deutsche Bank International Private Bank σε πρόσφατη έκθεση.

Η JP Morgan περιλαμβάνει τις Vulcan Materials VMC.N, Jacobs Engineering Group J.N and Caterpillar CAT.N στις μετοχές του κλάδου των υποδομών στο «πορτοφόλιο Μπάιντεν».

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares US Infrastructure ETF IFRA.N, SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF SIMS.N, Global X US Infrastructure Development ETF PAVE.N.

Δημοσιονομική επέκταση: Οι αναλυτές βλέπουν μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών ως τον πιο σίγουρο δρόμο προς ένα τεράστιο πακέτο βοήθειας για τον κορονοϊό, το οποίο θα βοηθούσε στην τόνωση της οικονομίας. Ένα τέτοιο πακέτο θα μπορούσε να ωφελήσει ιδιαίτερα τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και τελίκα να τροφοδοτήσει μια από καιρό αναμενόμενη στροφή σε μετοχές χαμηλής τιμής σε σχέση με την απόδοση.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares Core S&P Small-Cap ETF IJR.P, iShares Russell 1000 Value ETF IWD.P.

Δασμολογικές εντάσεις: Μια προεδρία Μπάιντεν αναμένεται να μειώσει βαθμιαία τις εντάσεις στον πόλεμο δασμών ΗΠΑ – Κίνας.

«Η βελτίωση στο εμπόριο θα ωφελούσε τις εξαγωγές, κάτι το οποίο θα ωφελούσε πολλές αμερικανικές εταιρείες εμπορευμάτων, συμπεριλαμβανομένων των εξαγωγέων γεωργικών προϊόντων και δημητριακών», αναφέρει η Columbia Threadneedle Investments σε πρόσφατη παρουσίαση.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares China Large-Cap ETF FXI.N.

Κάναβη: Οι εισηγμένες αμερικανικές μετοχές μεγάλων παραγωγών κάναβης σημείωσαν κατακόρυφη άνοδο μετά το ντιμπέιτ των υποψήφιων για την αντιπροεδρία, όταν η υποφήφια αντιπρόεδρος με τον Μπάιντεν, Καμάλα Χάρις, είπε ότι η μαριχουάνα θα αποποινικοποιηθεί σε ομοσπονδιακό επίπεδο υπό μια προεδρία Μπάιντεν. Αυτή η προοπτική έχει δώσει ώθηση στις μετοχές του κλάδου.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: ETFMG Alternative Harvest ETF MJ.P.

Πορτοφόλιο Τραμπ

Τράπεζες: Εκτός από υψηλότερους εταιρικούς φόρους, οι τράπεζες θα μπορούσαν να ανησυχήσουν για την επιβολή περισσότερων ρυθμίσεων υπό μια προεδρία Μπάιντεν. Μια δεύτερη θητεία Τραμπ θα μπορούσε να φέρει στις τράπεζες «περισσότερους ούριους ανέμους από μια συνεχιζόμενη “ήπια προσέγγιση” στο θέμα των ρυθμίσεων και μια ώθηση για μείωση των φόρων», αναφέρει σε έκθεση η Ameriprise Financial.

Η JP Morgan περιλαμβάνει τις Bank of America BAC.N, Wells Fargo WFC.N και Citigroup C.N στο «πορτοφόλιο Τραμπ».

Σε περίπτωση νίκης του Μπάιντεν, οι αναλυτές βλέπουν μια θετική προοπτική για τις τράπεζες, επειδή θα μπορούσαν να ωφεληθούν από ένα μεγάλο πακέτο τόνωσης της οικονομίας και μια πιθανή πιο απότομη αύξηση στις αποδόσεις των ομολόγων.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: SPDR S&P Bank ETF KBE.P, Invesco KBW Bank ETF KBWB.O.

Ορυκτά καύσιμα: Μια νίκη Τραμπ «θα μπορούσα να οδηγήσει σε ένα φιλικότερο φορολογικό και ρυθμιστικό περιβάλλον για τον παραδοσιακό κλάδο της ενέργειας», λέει η Allianz Global Investors σε πρόσφατη έκθεση.

Ενώ ο Μπάιντεν έχει κάνει την πράσινη ενέργεια βασικό στοιχείο της ατζέντας του, η Columbia Threadneedle Investments αναφέρει ότι «μια απαγόρευση είτε στις νέες μισθώσεις είτε στις νέες άδειες για έρευνες ενεργειακών κοιτασμάτων σε ομοσπονδιακές εκτάσεις θα ήταν μια σημαντική πρόκληση για τις παραδοσιακές αμερικανικές εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου».

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF XOP.P.

Μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας: Και τα δύο κόμματα αναμένεται να συνεχίσουν τη ρυθμιστική πίεση στις εταιρείες τεχνολογίας, αλλά η Deutsche Bank International Private Bank λέει ότι ο κλάδος «ήταν ένας από τους πιο ωφελημένους» από τη φορολογική μεταρρύθμιση Τραμπ και «και είναι επίσης πιθανό να ωφεληθεί από μια ηπιότερη στάση ως προς τις ρυθμίσεις και τις αντιμονοπωλιακές πολιτικές».

Σύμφωνα με την Allianz, οι Δημοκρατικοί είναι «πιο πιθανό να επιδιώξουν αλλαγές στις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, συμπεριλαμβονομένων του σπασίματος εταιρειών και των πρόσθετων ρυθμίσεων.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: Invesco QQQ ETF QQQ.O, Technology Select Sector SPDR Fund XLK.P.

Άμυνα: Μια δεύτερη θητεία Τραμπ «πιθανότατα θα συνέχιζε να ωφελεί την αεροναυπηγική και την αμυντική βιομηχανία», λέει η Ameriprise σε πρόσφατη έκθεση, σημειώνοντας ότι ο Τραμπ πιθανότατα θα συνέχιζε να επιδιώκει υψηλότερες δαπάνες για την άμυνα.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares US Aerospace & Defense ITA.Z, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR.P.

Φαρμακευτικές εταιρείες και εταιρείας βιοτεχνολογίας: Ενώ και τα δύο κόμματα έχουν στιλητεύσει τις υψηλές τιμές των συνταγογραφούμενων φαρμάκων, μια νίκη του Μπάιντεν σε συνδυασμό, ιδίως, με επικράτηση των Δημοκρατικών στη Γερουσία θα μπορούσε να φέρει ρίγος στον ιδιαίτερα ρυθμισμένο κλάδο της υγείας, επομένως μια επανεκλογή Τραμπ θα μπορούσε να φέρει κάποια ανακούφιση.

«Μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών τον Νοέμβριο θα μπορούσε να αυξήσει την πίεση στους παραγωγούς φαρμάκων μετά τις εκλογές», σύμφωνα με την Ameriprise.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: Health Care Select Sector SPDR Fund XLV.P, iShares US Pharmaceuticals ETF IHE.P.

Η ανάλυση είναι του Reuters – Παραθέτουμε το αγγλικό κείμενο

Tuesday’s presidential election between President Donald Trump and former Vice President Joe Biden could have dramatic effects on various stocks and sectors, and investors have spent months trying to identify potential winners and losers.FILE PHOTO: A sign for Wall Street is seen with a giant American flag in the background across from the New York Stock Exchange November 5, 2012. REUTERS/Chip East

A group of stocks seen benefiting from Biden’s Democratic policies has outperformed those seen benefiting from Republican Trump. Over a two-month period that ended Wednesday, a “Biden basket” of stocks created by JPMorgan head of U.S. equity strategy Dubravko Lakos gained 4.5% versus a 16% drop for a “Trump basket.”

Here is a look at stocks that might fit best in a Biden or Trump portfolio:

BIDEN BASKET

ALTERNATIVE ENERGY: A strong “green energy” push expected under a Biden administration would support alternative energy stocks. Green energy stocks have already soared in anticipation of Biden and Democrats faring well on Tuesday. The Invesco Solar ETF TAN.P climbed about 40% from roughly mid September to mid October, but has pulled back more recently.

ETFs to watch: Invesco Solar ETF TAN.P, iShares Global Clean Energy ETF ICLN.O

INFRASTRUCTURE: A Democratic sweep “would likely mean a large scale infrastructure bill that should be placed at the forefront of restarting the U.S. economy,” Deutsche Bank International Private Bank said in a recent report.

JP Morgan lists Vulcan Materials VMC.N, Jacobs Engineering Group J.N and Caterpillar CAT.N among the infrastructure stocks in its “Biden basket.”

ETFs to watch: iShares US Infrastructure ETF IFRA.N, SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF SIMS.N, Global X US Infrastructure Development ETF PAVE.N

FISCAL BUMP: Analysts view a Democratic sweep as the surest path to a massive coronavirus relief package to help stimulate the economy. Such a package could especially benefit small-cap shares and finally fuel a long-awaited rotation into value stocks.

ETFs to watch: iShares Core S&P Small-Cap ETF IJR.P, iShares Russell 1000 Value ETF IWD.P

TARIFF TENSIONS: A Biden administration is expected to ratchet down tensions in the U.S.-China tariff war.

“Improved trade would benefit exports, which would benefit many U.S. materials companies, including exporters of agricultural products and grains,” Columbia Threadneedle Investments said in a recent presentation.

ETFs to watch: iShares China Large-Cap ETF FXI.N

MARIJUANA: U.S.-listed shares of major cannabis producers surged after the vice presidential debate, when Biden’s running mate Kamala Harris said marijuana would be decriminalized at the federal level under a Biden administration. That prospect has boosted stocks in the sector.

ETFs to watch: ETFMG Alternative Harvest ETF MJ.P

Graphic: Trump vs Biden stock baskets –

Reuters Graphic

TRUMP TRADE

BANKS: Along with higher corporate taxes, banks could face concerns over more regulations under a Biden administration. Banks in a second Trump term, “could see added tailwinds from a continued ‘light touch’ on regulation and a push to reduce taxes,” Ameriprise Financial said in a report.

JP Morgan lists Bank of America BAC.N, Wells Fargo WFC.N and Citigroup C.N in its “Trump basket” of stocks.

Should Biden win, analysts do see a silver lining for banks because they could benefit from a hefty stimulus package and potentially steeper bond yields.

ETFs to watch: SPDR S&P Bank ETF KBE.P, Invesco KBW Bank ETF KBWB.O

FOSSIL FUEL: A Trump win “could lead to a friendlier tax and regulatory environment for the traditional energy industry,” Allianz Global Investors said in a recent report.

While Biden has made green energy a key plank of his agenda, Columbia Threadneedle Investments said “a ban on either new leases or new permits on federal lands for energy exploration would be a significant challenge for traditional U.S. oil and gas companies.”

ETFs to watch: SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF XOP.P

BIG TECH: Both parties are expected to continue regulatory pressure on tech companies, but Deutsche Bank International Private Bank says the sector was “one of the biggest benefactors” of Trump’s tax reform and “is also likely to benefit from a softer stance on regulation and antitrust policies.”

According to Allianz, Democrats are “more likely to pursue changes in ‘Big Tech’ including breakups and additional regulations.”

ETFs to watch: Invesco QQQ ETF QQQ.O, Technology Select Sector SPDR Fund XLK.P

DEFENSE: A second-term Trump administration “would likely continue to benefit aerospace & defense,” Ameriprise said in a recent report, noting that Trump would likely continue to seek higher spending on defense.

ETFs to watch: iShares US Aerospace & Defense ITA.Z, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR.P

PHARMA AND BIOTECH: While both political parties have sounded off against high prescription drug prices, a Biden victory that in particular is coupled with Democrats winning the Senate could send a shudder through the highly regulated healthcare sector, so there could be some relief if Trump is re-elected.

“A Democratic sweep in November could increase the pressure on drug makers post-election,” according to Ameriprise.

ETFs to watch: Health Care Select Sector SPDR Fund XLV.P, iShares US Pharmaceuticals ETF IHE.P

Reporting by Lewis Krauskopf, additional reporting by Saqib Iqbal Ahmed; editing by Megan Davies and David Gregorio

One thought on “Αμερικανικές Εκλογές 2020 |ETF’s και Τραμπ – Μπάιντεν

Αφήστε μια απάντηση

Η ηλ. διεύθυνση σας δεν δημοσιεύεται. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται με *